Felülmúlta a várakozásokat az OTP negyedéves teljesítménye

Az OTP Bank 355 milliárd forint adózott eredményt ért el 2026 III. negyedévében, ami az eddigi második legjobb negyedéves profitja, és 8 százalékkal magasabb, mint amit az elemzők vártak. Az eredmény az előző három hónap eredményét 16 százalékkal haladja meg, derül ki a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) honlapján közzétett tájékoztatóból.

Az OTP szerint az elemzők előzetesen átlagosan 329,246 milliárd forint eredményt vártak a 2026. július–szeptemberi időszakra, ami negyedéves bázison 9 százalékos növekedést, éves szinten ugyanakkor stagnálást jelent.

Az OTP adóterhelése 22 milliárd forint volt ebben a negyedévben, pedig az elemzők 65 milliárd forinttal számoltak. A Portfolio elemzésében azt írja, hogy a meglepő eredményt alapvetően egy egyszeri adóelőny okozta, a bank alaptevékenysége gyakorlatilag a vártnak megfelelően alakult. Az adóelőny onnan származik, hogy a szlovén leánybank tulajdonosi szerkezetét átalakították, emiatt a magyar anyabanknál elszámolt értékvesztés csökkentette a társasági adó alapot. Az értékvesztést kiszűrték a konszolidált eredményből, az adómegtakarítás viszont megmaradt, így közvetlenül javította a csoport profitját.

A hitelezés továbbra is erős, a hitelállomány az év eleje óta 12 százalékkal nőtt, a lakáshitelek Magyarországon 25 százalékkal emelkedtek, nagyrészt az Otthon Start Program miatt. A kamatmarzs magas maradt, így a kamatbevételek is nőnek, a díjbevételek viszont kicsit csökkentek. A költségek ebben a negyedévben valamelyest mérséklődtek, éves szinten azonban továbbra is gyorsabban nőnek, mint a bevételek. A kockázati költségek a szlovén tétel miatt emelkedtek, a hitelportfólió minősége ennek ellenére javult.

Az orosz leánybank továbbra is meglehetősen jövedelmező, idén eddig a csoport profitjának közel ötödét hozta. Az OTP ennek ellenére továbbra is fontolgatja a teljes kivonulást Oroszországból, mivel a profit hazahozása bonyolult, másrészt a bank stratégiai céljai között van a baltikumi terjeszkedés, a Luminor-üzletet már jóváhagyta az EU. A döntés az év végéig megszülethet, de hivatalosan még nem jelentettek be előrelépést.

A menedzsment nem módosította az idei előrejelzését: továbbra is körülbelül 15 százalékos hitelnövekedéssel és a tavalyinál magasabb kamatmarzzsal számol, a költségek aránya viszont kicsit romolhat, a tőkearányos megtérülés pedig valamivel elmaradhat a tavalyitól.

A Portfolio részletes elemzését fizetőfal mögött itt lehet elolvasni.