Túl a forinton: így építenek ma tudatos portfóliót

Az emberek sokáig főként a forint gyengülésekor fordultak a devizaalapú befektetésekhez, míg a hazai fizetőeszköz stabilizálódásával ezek a befektetési lehetőségek háttérbe szorultak. Az elmúlt évek inflációs környezete, valamint a gazdasági bizonytalanság némileg átalakították ezt a gondolkodást. A megtakarítók egyre nagyobb aránya gondol úgy erre a lehetőségre mint a tudatos portfólióépítés egyik eszközére.

Túl a forinton

A devizaalapú befektetések nem csupán arról szólnak, hogy euróban vagy dollárban látjuk a pénzünk egy részét, sokkal inkább kaput jelentenek a világpiachoz. Segítségükkel hozzáférhetünk a globális részvényekhez és kötvényekhez. Így akár nagyobb biztonságot nyújthatnak azoknak, akik több lábon szeretnének állni, és nem egyedül a magyar gazdaság teljesítményére bíznák rá a megtakarításaikat.

„A folyamatnak a jelenlegi árfolyamhelyzet ad leginkább aktualitást: az erősebb forinttal most relatíve kedvezőbb szinten lehet eurót vagy dollárt vásárolni, ami hosszabb távon felértékelődhet, ha a hazai fizetőeszköz gyengül. Ráadásul ez több puszta spekulációs szempontnál: egyfajta védekezés a jövőbeni árfolyamkockázatokkal szemben, különösen az euróövezeti kilátások tükrében” – fogalmazott a témával kapcsolatban Miklós Dániel, az OTP Alapkezelő értékesítési vezetője. Május elején az euró árfolyama rövid időre benézett a 360-as szint alá: az átmeneti esés már csak azért is nagy szó, mert tartósan legutóbb 2022-ben volt arra példa, hogy stabilan a 360-as szint alatt jegyezzék az eurót a forinttal szemben. Mint ahogy azt korábban a Telex is megírta, a piac a folyamatot részben a nemzetközi befektetői hangulat javulásával, részben a magyar gazdasággal és politikai környezettel kapcsolatos várakozásokkal magyarázta.

A lényeg a diverzifikáció

A szakértő hozzátette, hogy a devizás eszközök másik fontos előnye, hogy részben kivonják a megtakarítást a magyar infláció hatása alól. Mint mondja, amíg a hazai árszínvonal alakulása közvetlenül érinti a forintban tartott eszközöket, egy euró- vagy dolláralapú portfólió esetében ez a kitettség mérséklődik. „A befektetési szakemberek egyetértenek abban, hogy miközben a diverzifikáció ma már alapelv, a devizás eszközök inflációs környezetben stabilizáló szerepet tölthetnek be: a kizárólag forintos befektetések mellé illesztve kiegyensúlyozottabb, a hazai gazdasági kilengéseknek jobban ellenálló portfólió építhető ki velük.”

Teljesen világos, hogy a hazai piac megítélése nemcsak a gazdasági mutatókon múlik, de a politikai és intézményi stabilitás is erősen befolyásolja azt. A devizaalapú konstrukciók – ahogy azt az OTP Alapkezelő értékesítési vezetője is elmondta – a hozampotenciál bővítése mellett a kockázatok megosztását ugyancsak segítik. „Az sem elhanyagolható szempont, hogy ezek a befektetések indirekt módon globális eszközökhöz nyitják meg az utat. Egy devizaalapú befektetési alapon keresztül a befektetők olyan nemzetközi részvény- és kötvénypiacokhoz is hozzáférhetnek, amelyek esetleg közvetlenül nehezebben vagy egyáltalán nem lennének elérhetők számukra” – vázolta Miklós Dániel.

Ha fontos a likviditás

Az ilyen típusú befektetések mellett szóló egyik érv a rugalmasság is lehet. A piacon és persze az OTP Alapkezelőnél is ma már rövidebb és hosszabb távú konstrukciók egyaránt elérhetők, így a befektetők nem feltétlenül több évre kötik le a pénzüket, hanem saját pénzügyi céljaikhoz és időtávjukhoz igazíthatják a választásukat – emelte ki az Alapkezelő értékesítési vezetője.

A likviditás kérdése ráadásul azért is került egyre inkább előtérbe, mert sokan nem feltétlenül gondolkodnak hosszú távú befektetésekben. Szeretnék megőrizni annak a lehetőségét, hogy szükség esetén gyorsan hozzáférjenek a megtakarításaikhoz.

Végül, de nem utolsó sorban, érdemes aláhúzni, hogy folyamatosan nő azon magyar munkavállalóknak a száma, akik euróban vagy dollárban kapják a jövedelmüket vagy annak egy részét. „Számukra természetes választás lehet a devizaalapú megtakarítás, hiszen ezzel elkerülhetik a folyamatos átváltás költségét és az ebből fakadó árfolyamkockázatot” – zárta a gondolatait Miklós Dániel.

A devizaalapú befektetés ma már nem számít különlegességnek: egyre többen tekintenek rá a stratégiai vagyonkezelés alapvető elemeként. Ebben szerepet játszik az inflációs tapasztalat és a forint ingadozása, de legfőképp az az igény, hogy megtakarításuk ne csak a hazai gazdaság teljesítményén múljon. Fontos ugyanakkor, hogy az ideális konstrukciót minden esetben a befektető céljai, időtávja és kockázattűrő képessége határozza meg.

A cikk az OTP Bank és az OTP Alapkezelő támogatásával készült marketingközlemény. A benne szereplő piaci vélemények és várakozások tájékoztató jellegűek, a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkon alapulnak, melyek később változhatnak. Nem minősül befektetési tanácsadásnak, ajánlattételnek, befektetési elemzésnek vagy befektetési ajánlásnak. A befektetések kockázattal járnak. A befektetés értéke ingadozhat, a múltbeli teljesítmény nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, és akár tőkevesztés is előfordulhat. Devizaalapú befektetések esetén a devizaárfolyam változása a kockázatot és a hozam vagy veszteség mértékét is befolyásolja. Befektetési döntés előtt kérjük, ismerje meg a termékek hivatalos dokumentumait (PRIIPs KID/KIID, tájékoztató, kezelési szabályzat).